第九节 基金业在金融体系中的地位与作用

一、单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）

1．证券投资基金集合投资方式的特点不包括（　）。

A．集中资金

B．专业理财

C．消除风险

D．组合投资

【答案】C

【解析】证券投资基金是一种集中资金、专业理财、组合投资、分散风险的集合投资方式。C项，风险可以被分散，但难以消除。

2．证券投资基金倡导理性的投资文化，有助于（　）。

A．降低行业系统性风险

B．防止市场的过度投机

C．提供重要的资金来源

D．金融产品的不断创新

【答案】B

【解析】证券投资基金发挥专业理财优势，推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有助于防止市场的过度投机。

3．证券投资基金的专业化服务，可为各类养老金提供（　）平台。

A．专业理财

B．组合投资

C．分散风险

D．保值增值

【答案】D

【解析】国际经验表明，证券投资基金的专业化服务，可为社保基金、企业年金等各类养老金提供保值增值平台，促进社会保障体系的建立与完善。

二、多选题（以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求）

1．在金融体系中，基金业的地位与作用表现为（　）。

A．完善金融体系和社会保障体系

B．为中小投资者拓宽了投资渠道

C．优化金融结构，促进经济增长

D．有利于证券市场的稳定和健康发展

【答案】ABCD

【解析】证券投资基金是一种集中资金、专业理财、组合投资、分散风险的集合投资方式。其在金融体系中的地位与作用主要体现在：①为中小投资者拓宽了投资渠道；②优化金融结构，促进经济增长；③有利于证券市场的稳定和健康发展；④完善金融体系和社会保障体系。

2．在投资组合管理过程中，证券投资基金对所投资证券的深入研究与分析有利于（　）。

A．市场有效性的提高

B．市场合理定价

C．促进信息的有效利用和传播

D．资源的合理配置

【答案】ABCD

三、判断题（正确的用A表示，错误的用B表示）

1．对中小投资者而言，储蓄或购买债券较为稳妥但收益率较低；直接进行股票投资可能获得较高收益，但风险较大。（　）

【答案】A

【解析】对中小投资者而言，储蓄或购买债券较为稳妥，但收益率较低；投资于股票有可能获得较高收益，但对于手中资金有限、投资经验不足的中小投资者来说，直接进行股票投资有一定困难，而且风险较大。

2．证券投资基金是一种面向中小投资者设计的直接投资工具，已经成为广大民众普遍接受的一种理财方式。（　）

【答案】B

【解析】证券投资基金作为一种面向中小投资者设计的间接投资工具，把众多投资者的小额资金汇集起来进行组合投资，由专业投资机构进行管理和运作，从而为投资者提供了有效参与证券市场的投资渠道，已经成为广大民众普遍接受的一种理财方式。

3．证券投资基金将中小投资者的闲散资金汇集起来投资于证券市场，实际上起到了将储蓄资金转化为生产资金的作用。（　）

【答案】A

【解析】证券投资基金将中小投资者的闲散资金汇集起来投资于证券市场，扩大了直接融资的比例，为企业在证券市场筹集资金创造了良好的融资环境，实际上起到了将储蓄资金转化为生产资金的作用。

4．证券投资基金的发展，有助于改善我国目前以机构投资者为主的不合理的投资者结构。（　）

【答案】B

【解析】证券投资基金的发展有助于改善我国目前以个人投资者为主的不合理的投资者结构，充分发挥机构投资者对上市公司的监督和制约作用，推动上市公司完善治理结构。