第二节 共享经济：智慧银行构建的理论基础
共享经济是一种技术驱动型的新型模式，目前仅有少数学者进行了研究，而且在概念上说的比较多，成熟可行范式非常少。实际上，共享经济与智慧银行发展的逻辑在理念上是一致的。本书的智慧银行是试图将概念上的共享转化为在金融领域技术框架上可实现的共享。
一、共享经济的兴起
共享经济是以信息技术为基础，通过大数据、云计算、宽带网络和移动智能终端等技术的融合，催生出的一种全新形态。它本质上是一种新型的产权交易制度安排，改变了我们传统上注重“拥有”、“产权”等核心观念，转而强调“使用”、“信任”、“合作”、“共享”、“人人参与”等理念。目前，以Uber、Airbnb、猪八戒网等为代表的共享模式被迅速学习、复制、推广。研发被引入“众创”思维（TechShop），办公地点被颠覆（We-Work），供应链的非核心设备可以共享（Floow2），金融服务被互联网改变（LendingClub）。就私人拥有的资源来看，在物质资源极大丰富以后，盈余已经成为普遍现象。如果在更广的范围内实现共享，则有助于闲置资源的充分利用，增进社会福利。
共享经济虽然作为一种新兴经济范式，但其形式早已存在，包括租赁、易物、交换等在内的所有权共享形式在一定意义上都可划为共享经济模式。就共享经济的发展历程来看，曾经的互联网免费模式创造了“羊毛出在猪身上，猴数钱、牛买单”的新商业逻辑。从百度百科等信息层面的文字交互形式，到全媒体时代的大众点评式的餐饮评价体系均允许使用者免费使用，但向广告主用户收费，这种使用者免费、利用者收费的平台共享模式可看作是共享经济的初级形态。未来，依靠信息技术的发展，共享思维将逐渐走进现实生活领域，围绕居民的衣、食、住、行、用等方面，产生由越来越分散的个体组成的强调人人参与的众多新兴服务业态。
据腾讯研究院初步测算，分享经济2015年在全球的市场交易规模估测8100亿美元。但从各国的发展情况看，中国分享经济的规模仍然较低，总规模约为1644亿美元，占GDP的比例为1.59%，而美国分享经济的规模2014年已占到GDP的3%。因此，对比来看，中国发展共享经济的空间仍然较大，并有望成为推动经济增长的新动能。但是，当前共享经济主要体现在C端领域，但向B端发展亦是共享经济的一种趋势。对于B端共享者来说，基础不再直接是信任，而是服务质量和用户体验。这意味企业必须使用更低的成本和更有效的方式，为消费者开发生产更好、更及时的强调“私人定制”的产品，以快速应对市场需求的变化（李麟、冀相豹，2015）。所以，我们认为，未来的社会将是以C发端为主的社会，B2B的模式将逐渐消失，企业只有直接穿透到2C端，才能获得生存的空间。
二、共享经济的定义及特征
目前，共享经济的定义有很多，不同的学者从不同的角度对共享经济进行了定义。维基百科将共享经济定义为：围绕人力资产和实物资产共享而建立起来的可持续经济体系，包括不同人及不同组织之间就创造、生产、分配、贸易、商品及服务消费等方面的共享。这些体系形式各异，但都利用信息技术为个人、公司、非营利性机构以及政府提供信息，促使商品及劳务的分配、共享及过剩产能再利用。彭文生（2015）认为，共享经济是一种互联网时代的租赁经济模式，其本质是使用权的暂时性转移。姚余栋（2015）认为，共享经济强调的是利用信息化的手段和渠道，使公众更加平等、有偿地共享一切社会资源，彼此以不同的方式付出和受益，共同享受经济红利。亚历克斯·斯特凡尼（2016）认为，共享经济的价值在于能使社会团体通过互联网利用未充分利用的资本，进而减少对这类资本所有权的需求。具体包括五个层面：具备互惠的经济价值、资产未充分利用、网络易访问、需要在社群内部流动、降低所有权需求。哈佛商业评论认为，共享经济说到底就是要创造一个由第三方创建的、以信息技术为基础的全新市场平台。第三方可以是商业机构、组织或者政府。
我们认为，共享经济是利用信息化技术手段，促进个体之间闲置资源所有权交易和共享的一种互惠互利的新型经济形式。具体包括以下显著特征：
第一，占有权与使用权暂时性分离，重在使用权的共享或更深层次的风险分担。技术的发展有助于提高生产效率，降低生产成本，还能减少不确定性，是从成本角度解决共享经济发展面临问题。制度则是从规则方面来促使真正的共享经济能够实现。在资源盈余的背景下，共享经济具有在互联网信息技术支持下实现对已有资源的有效调配和循环使用以满足多方需求的基本功能。共享经济的使用者注重的是高质量、低价格的服务，使用者更愿意只为资产使用的时间买单。在这种模式下，弱化了对资源无限追求和占有的欲望，更加注重使用权的共享或更深层次的风险分担。在这种新的制度安排下，不仅是利益共享，共享的内容还可以多元化，比如模式共享、客户共享、价值观共享、知识共享等。
第二，建立在互联网信息技术平台之上，交易或分享成本接近于零。杰里米·里夫金在《零边际成本社会》一书中认为，由通讯互联网、能源互联网和物流互联网融合而造就的物联网革命将彻底颠覆人类经济社会。他描绘道：“物理网的运用将大幅提高生产效率，使整个经济体内生产和分销产品和服务的边际成本降至趋近于零，造就零边际成本社会。”李麟等（2015）认为，互联网金融生态圈建好以后，其提供金融产品或服务的边际成本近乎于零，因而与传统金融模式相比具有很高的效率。
第三，强调的是以点对点交易方式进行，交易双方完全平等、自愿撮合与成交。共享经济的实质是平台调度，精准匹配供给和需求，降低信息不对称，提升社会效率。该模式给供求双方更自由选择、更自由供给、更个性化定制的可能性，在一定程度上具有了“自由人”联合意味。从共享的英文Sharing的时态也可以来看，共享经济也体现出即时的、动态的和自组织的特征。在互联网技术发展的背景下，个体之间建立契约的成本很低，能够即时性地达成交易；同时又能适时进行调整，自由进入或退出社会生产，实现即时分解；并且还可以自分散，具有无限拆解的动态性。
第四，个体在供需中间发挥的主导权越来越大。传统的由技术进步带来供给能力提高从而满足客户需求的发展模式已经开始过时，居民需求观念正在发生根本性转变，碎片化、个性化、多样化的小众“长尾”需求正在逐渐成为主流。并且，伴随着社会生产力的快速发展，C端拥有的资源如人力、时间、物资等出现相对盈余，在一定程度上对B端供给产生有效性替代，导致供给与需求的主导权开始发生转变。旅游租房网站Airbnb联合创始人布莱恩·切斯基认为：共享经济就是首次赋权于人，让他们去创造各种服务、产品、经历以及活动。以出租车市场为例，滴滴、Uber等共享平台的出现降低了信息不对称，使出租车个体户能够实现对消费者需求的更高效、更优质服务，对原有依靠行政垄断生存、市场意识差的出租车公司带来巨大影响。
第五，具备互惠的经济价值。亚历克斯·斯特凡尼（2016）认为，大多数共享经济商业模式都融合三种要素：一是共享经济商业模式有利于实现更高的效率，并且能为线上市场买卖双方都创造经济利益。二是共享平台能够为线上市场买卖双方提供丰富的社会经验。三是共享经济中的买卖双方以及初创公司本身都拥有共同的愿景。用户相信共享平台背后的运行原则，并愿意花时间和金钱去支持其发展。
根据普华永道2015年的一份报告，在未来五年内，共享经济的发展将主要集中在旅行、汽车、金融、人力、音乐视频五大行业，预计到2025年，全球共享经济的市场价值将突破3350亿美元。
三、共享经济发展的核心要素
在共享经济时代，使用权开始超越占有权，循环经济开始取代过度消费主义，产消关系由竞争变成合作，共享价值覆盖了交换价值，这颠覆了已有生产关系，打破了传统经济秩序，对现有社会经济结构及其利益既得群体带来了巨大冲击与挑战。因此，从某种角度来看，由共享带来“自由”的另一面是不断加剧的、来自“传统势力”的打压，是长期的不确定性和风险性，这也注定了共享经济的发展道路并非总会是一路凯歌。根据共享经济的特点，可将影响乃至决定其是否能够成功突围、实现可持续性发展的核心要素主要概括为生产力、互联网技术、产权保护制度、信用评价体系、生态环境。
（一）物质有相对剩余是基础
共享经济作为一种高级社会发展模式，是建立在发达生产力基础之上的。很难想象，对于自身尚且缺乏充足资源保障、长期挣扎在生存边缘的群体来说，可以有什么多余闲散的资源去实现“共享”？即使有又能够产生多少持续性的正向价值？因此，只有当生产力发展进步到一定高度，物质产品与精神财富实现了极大丰富或相对剩余时，交易双方才会有条件和意愿把某些多余资源的使用权拿来共享，即物质基础决定上层建筑，只有存在剩余才会进行共享，这是共享经济产生、存在和可持续发展的基础。
（二）互联网技术是支撑
杰里米·里夫金（2014）提出了共享经济打造“零边际成本”社会的新观点，他认为零边际成本、协同共享将会给主导人类生产发展的经济模式带来颠覆性的转变，人类即将迈入一个超脱于市场的全新的经济领域，而大数据、云计算、物联网、移动互联网等互联网技术则正是共享经济赖以生存和发展的基础和生命线。互联网技术大大减少了交易双方的信息不对称，让交易或共享的成本接近于零，使传统经济模式下不可能大规模进行的所有者暂时让渡使用权以获取收入的经济模式成为可能，是共享经济产生、存在和可持续发展的技术保障。首先，大数据、云计算技术的发展提升了数据挖掘、储存、处理和分布式计算能力，增强了信号传递和信息甄别的效率，实现了供求双方的快速匹配，达到减少信息不对称、降低交易成本的效果。其次，物联网平台具有分布式、点对点的性质，便于参与者形成协同共享体系，实现了产消合一，可以更直接地在物联网上生产并共享资源，是推动打造零边际成本社会的核心技术平台。同时，移动互联网技术日趋成熟和普及，交易双方能够依靠查询、支付、评价等体系迅速地建立起了解、信任和合约关系，构建出广泛安全可靠的共享化移动网络。
（三）产权保护制度是前提
新制度经济学指出，市场交易的前提是产权的清晰界定与严格的保护制度。这样既能给投资者提供稳定的激励和预期，激发长期投资的热情；也有利于保护和合理配置稀缺资源，实现市场竞争和产权自由转让，提高资源使用效率，从而促进经济增长和可持续发展。在交易或分享成本接近于零的共享经济时代，分享者与被分享者之间完全平等、自愿撮合与成交，是一种合作者的关系，是利益共赢者，而非买者与卖者的对立关系。只要产权界定清晰并得到严格保护，追求利益最大化的每一个人都会将闲散资源的使用权拿来互换共享，在满足自己个性化需求的同时亦实现了社会资源配置的帕累托最优，而这正是共享经济追求的核心目标之一。
（四）信用评级体系是关键
作为高度依赖信用的经济模式，共享经济发展的关键在于如何解决信任评价问题。欧盟相关研究报告指出，共享经济最大的挑战在于信任，难以想象一个缺乏信任感的消费者会放心地去乘坐陌生人的车或者住到陌生人的家里。在共享环境下，依靠互联网技术平台进行交易的双方，缺乏真实深入的沟通与交流，容易导致对个人或机构真实身份和信用能力的误判，诱发诸如Uber司机强奸女乘客、Airbnb房客盗窃房东财物等恶意欺骗、人身财产伤害等风险问题发生。因此，一套合格的、可以保证双方进行安全交易的信用评价体系是共享经济的入场券和通行证，共享经济的活跃程度完全取决于信任评价体系的建立以及培养机制的完善。同时，与传统的信用评级数据来源大都是单向的、缺少与应用场景充分结合的特点不同，共享经济具有极为丰富的应用场景，这要求信用评价体系必须与具体特定的应用场景建立互融互生、相互促进的动态协调机制，为交易双方提供及时、安全、高效的信用评价服务。
（五）新型支付体系是突破
当前共享经济的颠覆性主要更多地体现在那些在技术条件上能够以个体户的形式存在，但由于交易成本过高，不得不以企业的方式提供产出的行业中。彭文生（2015）认为，共享经济强调“自由人”式的联合，不仅能为供求双方提供自由选择空间，亦能自下而上推动制度变革，降低信息不对称、减少市场交易成本，增强经济运行效率。在这个过程中，互联网（尤其是移动互联网）支付技术或功能发挥着关键作用。另外，在共享经济时代，伴随P2P等交易模式的发展与延伸，交易去货币化逐步成为可能而且是必然趋势，这为数字货币和虚拟账户的发展提供了广阔空间。作为不依赖中央银行、政府、企业的支持或者信用担保，而是依赖于共识算法驱动而形成的网络协议，具备去中心化、自我完善功能的货币体制，有利于降低交易成本。
（六）安全、守信、文明的生态体系是保障
作为一种新兴经济范式，目前共享经济的营商环境并不成熟，存在游离于正规监管渠道之外、缺乏明确的法律规范和必要的行业自律、生态环境不完善等诸多问题。这不仅导致共享经济的发展在某些方面逃避了正规经济应负担的税收、社保等义务，也引发了一些社会问题。另外，由于缺乏充足的信息积累而无法甄别供求双方的信用度，导致消费者利益保障机制不健全，无法对消费者的私有产权、个人隐私进行必要保护等隐患的出现。因此，企业的服务平台体系搭建、行业的文明建设和自律监管以及政府的立法规范等多重协调管理体系的构建，跨部门、跨区域的一体化监管机制和第三方评估机制的设立，是打造安全、守信、文明的共享经济生态环境的核心要素，是共享经济健康持续发展的切实保障。
四、共享经济的理论与现实意义
（一）理论意义
从制度经济学的角度，可看作是一种新型的产权交易制度安排。共享经济本质是对所有权的明晰界定与准确分割，即在确保所有权的情况下，对占有、使用、处置和收益四种权利进行更加科学合理的界定与分割，进而实现使用权的交换与共享。姜奇平（2015）认为，共享经济对应的是以租代买，其理论实质就是产权革命。在以租代买的模式下，产品支配权免费，但是使用、服务收费，由此带来“互联网＋”的业态变革。在互联网技术大幅降低交易成本的背景下，一些具有高交易成本特征的传统领域，将会借助互联网技术来突破信息不对称的约束，降低交易成本，实现逐利的便利化。目前常见的共享经济模式是一种被称为互联网租赁经济的新兴模式，即通过互联网第三方平台实现个体之间直接的闲置资源使用权的交易，本质是占有权和使用权的暂时性分离，强调使用权的暂时性转移，其中最具代表性的案例或模式为Uber和Airbnb。
从信息经济学和交易成本理论的角度，技术为共享经济的发展提供了支撑，有助于实现帕累托最优。根据信息经济学理论，基于大数据技术基础之上的新一代互联网技术对于信息的传递、甄别、处理等方面具备快速、准确、便捷等优势，因而能够在很大程度上缓解信息不对称的程度，充分发挥信息的价值，进而催发新的商业模式（李麟等，2015）。此外，交易成本理论认为，企业相对于市场而存在的必要性是由交易成本决定的，为了降低交易成本，企业可以采取不同的架构和模式。科斯定理认为，如果权利的界定是清晰的，并且交易成本为零，则有利于实现资源配置的帕累托最优。共享经济模式就是有效降低交易成本、提高资源使用效率的一种新型企业组织形式，有助于实现帕累托最优。首先，凭借互联网信息技术的支持，共享经济在更低的交易成本上实现了对已有资源的有效调配和循环使用，构建出更加人性化、民主化、包容性的生产关系，达成了社会、经济、个体的发展平衡。其次，共享经济通过提高现有资源存量的使用率、提升未来新增产能利用率等途径提高社会总供给能力，释放出新的增长潜能，促进经济的可持续、包容式、共赢式发展。最后，在共享经济模式下，由于边际成本趋近于零，商品和服务的价格也较低，在需求侧方面，有利于提高消费者的实际购买力，培育新的消费增长点，增加总需求；在供给侧方面，有利于提升资源利用率，扩大总供给，促进收入增长。
（二）现实意义
从实际运用来讲，运用共享经济的理念可以解决三个问题：一是降低社会融资成本，二是把闲置资源调动起来，三是通过合理的利润分配机制实现共享。对于商业银行而言，也具有重要的理论意义和借鉴意义。
一方面，随着新一代信息技术的发展，传统的中介机构或场所有可能会发生变化，传统商业银行所特有的支付中介、融资中介职能也会慢慢弱化。未来，银行的服务将成为所有用户“共享的基础设施”，“人人是银行”的概念将得以实现。银行必须转而向类似Uber、Airbnb的信息中介功能升级，成为融资交易的撮合者和代理者，为交易双方提供信息及增值服务。金融资源的供求个体可以直接通过商业银行构建的现代信息技术共享平台，实现金融资源与服务的直接交易，真正实现金融的融合和共享。
另一方面，从金融服务可获得性来看，伴随大量新兴技术的运用，金融服务也不再只是少数高端客户的专利，大量小微客户和草根客户也能获得更便捷的金融服务，实现金融服务的共享和金融普惠，与共享经济的理念也具体一致性。以前，受制于数据及风险管理能力的局限，商业银行只能更多关注大企业、大项目，忽视小微和草根，导致金融服务高门槛，低收入阶层和弱势群体没有完全覆盖等。但大数据、云计算、移动互联网等新一代互联网技术正在潜移默化地改变这一格局。随着数据可获得性的提高以及数据分析能力的提升，商业银行可以提高风险管理的能力，为更多以前无法获得信贷的客户提供金融服务，提升客户服务体验和效率。