前言

目前，全球经济进入了新一轮密集创新时期，发展新兴产业已成为许多国家经济发展的基本战略。2010年9月8日，国务院出台了《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，明确提出要发展掌握核心技术、具有市场需求前景、资源能耗低、带动系数大、就业机会多、综合效益好的战略性新兴产业，这是中国抢占新一轮发展制高点、促使国民经济和企业发展走上“创新驱动、转型发展”的重要途径。随后，2012年和2016年，国务院先后发布了《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》和《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，分别对“十二五”和“十三五”期间我国战略性新兴产业的发展目标、重点任务、政策措施等作出了全面安排和部署。这些措施极大地推动了我国战略性新兴产业的发展，中国工程科技发展战略研究院发布的《中国战略性新兴产业发展报告》（历年）数据显示，近年来，我国战略性新兴产业每年增速均比我国经济平均增速高40%以上，在国民经济中发挥着越来越重要的支柱作用。

在战略性新兴产业发展的过程中，金融的支撑作用不容忽视。战略性新兴产业既具有新兴产业创新性、高成长和高风险等特点，也有其自身特征，即战略性，是未来国民经济中具有举足轻重地位、关乎国计民生的重要产业，一旦落后将动摇国之根本，需要从国家战略高度予以重视，并从政策上大力扶持。同时，战略性新兴产业还具有导向性，代表了未来产业发展的方向，具有强大生命力和发展前景；具有强产业关联性，能带动一大批关联产业发展，并实现关联产业转型和升级。但它们往往受到较强的资金约束，在成长过程中面临投资规模大、持续时间长和回报周期长等资金难题，受金融约束影响比较突出和直接，需要完善的风险激励、风险分担和风险监督机制与之配套。在战略性新兴产业成长初期，这些特征尤为明显且风险尤其突出。由于这些初创企业面临不确定性风险高、自身发展前景不明确、管理体制不完善等问题，往往融资更加困难。本书聚焦战略性新兴产业初创企业融资体系，从企业成长周期的视角出发，分别从金融效率、金融可及性和金融稳定性三大功能出发，研究了新时期战略性新兴产业的成长规律、风险和投融资需求特征，并由此提出了构建支持战略性新兴产业初创企业成长的新型金融体系的思路。在此基础上，本书还对如何应对新型金融机构带来的金融风险及其防范问题进行了深入研究。

本书除绪论外，分为五篇十六章：第一篇主要阐释了金融体系的构成及新时期金融体系的新特征，分别从金融体系构成及其时代特征、金融集聚和金融的区域协同发展视角研究金融体系。第二篇研究了当前战略性新兴产业所处的宏观经济背景、形势及其政策需求。第三篇研究了战略性新兴产业初创企业的成长和融资规律以及风险构成，并重点研究了初创企业、中小企业和部分产业的融资需求。第四篇研究了战略性新兴产业初创企业的新型融资平台建设，重点关注了技术交易市场、地方性基础市场平台和私募股权投资基金等新型金融机构。第五篇研究了新型平台和金融科技发展带来的新金融风险及其监管和防范问题。

本书的撰写得到了很多老师、同事、朋友和家人的大力支持，也参考了许多同行已经出版和发表的著作或论文以及其他形式的资料。此外，本书获得了国家社会科学基金（编号：12CJY102）、上海市哲学社会科学系列课题（编号：2018XAA042）和上海社科院应用经济研究所出版基金的支持，在此表示衷心感谢。由于本人水平有限，本书在内容上还有一些不能避免的缺陷，希望在今后的研究中能够不断修改完善。